數(shù)天前,香港財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局局長劉業(yè)祥在博客中表示,香港有潛力進(jìn)一步發(fā)展成為私人股本中心。為了推動香港成為私人股本業(yè)的陸上中心和更全面的基金服務(wù)中心,政府現(xiàn)正積極設(shè)立一個有限合伙基金制度,促請私人股本公司考慮在香港注冊其基金,作為設(shè)立、推行和經(jīng)營私人股本基金的工作的一部分。香港的專業(yè)會計、法律和稅務(wù)服務(wù),將會在這個過程中,為香港帶來實質(zhì)的經(jīng)濟(jì)活動。
香港作為私募基金樞紐的前景
注冊
私人股本業(yè)是香港作為國際資產(chǎn)管理中心的重要組成部分。香港目前是亞洲第二大私人股本中心。截至2018年年底,香港共有520家私人股本公司擁有價值1港元的資產(chǎn)。2萬億,僅次于中國大陸。在全球最大的20只私人股本基金中,有15只已在香港設(shè)立據(jù)點,而香港亦是內(nèi)地私人股本基金發(fā)展海外業(yè)務(wù)的跳板。我們不僅允許外資進(jìn)入亞洲,也是中國資本跳出世界的渠道。
募資
目前,全球200多家主要機構(gòu)投資者擁有20萬億美元的資產(chǎn)。近年來,這些養(yǎng)老基金、國家主權(quán)基金和捐贈基金都增加了亞洲市場的配置,特別是在中國,這意味著未來將有更多的長期資本進(jìn)入亞洲市場。與此同時,高凈值人士和家族理財室已成為另一個重要的投資來源。投資者的積極參與為亞洲私募股權(quán)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。
投資
第二,在投資方面,香港地理位置優(yōu)越,鄰近中國內(nèi)地,而中國內(nèi)地是亞洲最大的私人投資目的地。改革開放初期,大陸成為"世界工廠",經(jīng)濟(jì)高速增長。然而,隨著內(nèi)地勞動力成本的上升和制造業(yè)向東南亞的轉(zhuǎn)移,大陸已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅乜萍己拖M驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)。除了人工智能和金融技術(shù)等新的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)外,零售、醫(yī)療、保險、媒體和其他消費部門也提供了投資機會。
對于香港私人股本基金來說,粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)亦會影響產(chǎn)業(yè)布局及投資策略。"目前,大灣區(qū)有許多創(chuàng)新型企業(yè),如互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等。今年二月公布的粵港澳大灣區(qū)發(fā)展計劃大綱,亦明確支持香港私人股本基金參與資助大灣區(qū)的創(chuàng)新科技企業(yè)。有研究指出,大海灣地區(qū)有35家獨角獸企業(yè),總估值超過1,000億美元,表明科技創(chuàng)新是大灣區(qū)發(fā)展的動力。
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