信托的實質就是一張委托人與受托人的法律契約，法律系統(tǒng)的完美水平決議了信托對委托人財產掩護的水平。由于內地相干法律不完美，也導致了國內家族信托在架構、保密性、稅務計劃等方面無法真正意義上實現信托的目標。

這也是為何越來越多的富豪們開端選擇將財產轉移到諸如新加坡、香港等低稅率國度和地域的海外家族信托。本文通過直觀對照來內地與海外家族信托的區(qū)別，講授海外家族信托的優(yōu)勢↓↓

01發(fā)展歷史差別

海外家族信托迄今已有700多年的歷史，特殊是歐美地域已廣泛存在，最為典型的是美國石油大亨洛克菲勒家族，從1934年開端為后人設立了一系列遺產信托，即便是在數百年動蕩中，也依然能實現家族財富的傳承，并日益富足。

2013年初，平安信托發(fā)行了內地第一只家族信托。由于歷史過短，國內家族信托迄今沒有任何資產傳承完成的案例，也沒有受到過國內司法挑戰(zhàn)，亦沒有司法判例可以闡明國內家族信托能夠像海外家族信托那樣起到資產保全的作用。

02配套法律差別

海外家族信托實用于英美法系，具有完美的法律制度規(guī)定，同時有大批判例予以細化規(guī)范，承認信托在資產隔離、財產保全方面的作用。

目前國內信托法的配套實用于大陸法系的內地家族信托，2001年開端實施信托法，2018年8月，銀監(jiān)會正式宣布《信托登記管理措施》，中國內地才終于樹立了統(tǒng)一的信托登記制度，但在公司法對信托持有私人公司或上市公司股權、遺產分配與繼承、婚姻關系變化、稅法等方面的規(guī)定等配套法律制度尚不完美。

03信托功能差別

境外家族信托除了上述的境內家族信托功能外，還包含全球資產配置、境外上市、稅務規(guī)劃（移民）、規(guī)避債務、隱匿財富、避免婚姻糾紛等功能。

境內家族信托一開端是處于理財的目標，后才慢慢發(fā)展成擁有家族財富管理、隔離風險、財富傳承和掩護等功能，與海外家族信托相比，其功能齊全性還是未能與之媲美。

04持有資產差別

海外信托沒有外匯管制，其一般是通過離岸公司“法人情勢”持有各種與各地的境外資產，包含現金投資、金融資產、私人/上市公司或股權、商用/住宅房產，高價值商品等各類資產。

在中國資本/外匯管制的環(huán)境下，內地家族信托重要為境內資產，投資渠道也比擬單一，一般是以信托基金或信托籌劃等“非法人情勢”呈現，支撐境內現金和保單，對于其他資產的持有，如股權、不動產、珠寶等，尚未有明白的法律規(guī)定。

05私密性差別

海外家族信托契約內容、條款及財產都是嚴厲保密的，同時還到法律認可，容許信托公司不向任何機構、組織或個人披露信托內的財產及分配支配。信托內的財產全體由離岸公司持有，即使近期各國/各地開端實施實際掌握人登記條例，但是其股東和董事是不會對外頒布的。

我國信托登記遵循“登記生效主義”原則，信托財產須要辦理登記手續(xù)的，因此，在我國，法律要求需對信托進行登記并將所有信托財產公示，隱私性降落。

06風險隔離差別

英美法系下，信托財產屬于三權分立，信托人擁有所有權，受益人擁有收益權，同時有明文法律規(guī)定，受托人破產時信托財產不屬于清理財產，同時還能隔離婚姻、司法或行政罰款等情形的帶來的財產影響。

《中國物權法》中并沒有所有權，因此也并沒有收益權。譬如說，國內《信托法》第十五條規(guī)定了委托人不是惟一受益人時，若要進行信托存續(xù)，信托財產就不作為其遺產或者清理財產。在信托轉移方面，不動產、股權等資產，由于等級制度等限制，國內信托難以完整轉移到信托方案名下，所以在操作層面也存在難度。

07稅務計劃差別

海外家族信托如果是架構合理的話，可以規(guī)避遺產稅；同時通過機動運營架構設計，依據家族財產的具體情形，將家族財產的持有、管理、處罰、受益、分配等環(huán)節(jié)支配在不同的稅務政策區(qū)域，綜合應用各種稅務規(guī)定的優(yōu)惠政策進行多層次稅務計劃。

內地家族信托目前做不到真正意義上的稅務計劃。雖然內地信托法中已明白規(guī)定信托財產不作為遺產（不涉及遺產稅），但未來是否涉及贈與稅不得而知；所得稅等其他稅種，尚無相干規(guī)定，最終后果，取決于稅收制度取向以及信托方案設置。

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結?語??

依據《2019中國私人財富報告》顯示，家族信托在高凈值人士的各類財富傳承支配方法中增加最快，提及率從2015年的16%港勤至2019年的20%?？梢姡易逍磐兴邆涞亩悇沼媱?、財富保障與傳承功能的優(yōu)勢越來越受到器重。

家族信托在國內屬于起步階段，有更多可發(fā)展之處，但相比之下富豪會更傾向于選擇法律健全的、完成受過司法挑戰(zhàn)的海外家族信托。

近年來默多克家族信托、潘石屹和張欣的soho中國、張茵的玖龍紙業(yè)及吳亞軍的龍湖地產等案例，都一一展現海外家族信托“防火墻”功能的壯大，完成守護了財富的傳承，見此可以懂得為何海外家族信托在中國富豪圈里如此受歡迎。