股權(quán)鼓勵(lì)對(duì)于企業(yè)改良公司組織架構(gòu)、下降管理成本、港勤管理效力、加強(qiáng)公司凝集力和核心競(jìng)爭(zhēng)力等方面都起到積極的作用。在實(shí)際商業(yè)支配中，為了調(diào)發(fā)動(dòng)工積極性，勉勵(lì)員工與企業(yè)長(zhǎng)期共同發(fā)展，大部分企業(yè)的股權(quán)鼓勵(lì)籌劃貫串于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)周期（即包括上市前后）。

而境外企業(yè)的關(guān)于境內(nèi)員工股權(quán)鼓勵(lì)廣泛會(huì)涉及到外匯登記的問題，國(guó)度外匯局已經(jīng)出臺(tái)了“37號(hào)文”與“7號(hào)文”進(jìn)行了規(guī)范，本期內(nèi)容，港勤將與大家對(duì)此項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行探討。

依據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》第十七條規(guī)定，境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個(gè)人向境外直接投資或從事境外有價(jià)證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應(yīng)該依照國(guó)務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。國(guó)度規(guī)定須要事先經(jīng)有關(guān)主管部門同意或者備案的，應(yīng)該在外匯登記前辦理同意或備案手續(xù)。

所以從合規(guī)性上來說，持有境外公司股票或期權(quán)的中國(guó)籍高管和員工，都須要辦理外匯管理登記。依照時(shí)日或類型劃分，持有境外擬上市或上市公司股票或期權(quán)的人員，須要辦理外匯管理登記的類型是“37號(hào)文”與“7號(hào)文”登記。

37號(hào)文

37號(hào)文的全稱是：《國(guó)度外匯管理局關(guān)于境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司股權(quán)鼓勵(lì)籌劃外匯管理有關(guān)問題的通知》(匯發(fā)[2012]7號(hào))。而“37號(hào)文登記”，指的是境內(nèi)居民個(gè)人的境外投資外匯登記。

此前，我們也做過37號(hào)文登記的相干解讀，其重要作用是：

1.解決境內(nèi)居民在境外持股的合規(guī)性

2.解決境外融資和返程投資的合規(guī)性

3.買通境內(nèi)居民境外投資資金調(diào)回通道

中國(guó)自然人在境外投資或持股有諸多限制的，原則上不許可中國(guó)自然人在境外投資。在現(xiàn)有的外匯管理系統(tǒng)下，37號(hào)文是中國(guó)自然人唯一的、合法合規(guī)地持有境外公司股份的辦法。

依照“37號(hào)文”規(guī)定，在境外融資上市架構(gòu)中，所有在境外架構(gòu)中持有股份的中國(guó)籍自然人都須要辦理37號(hào)文登記保證外會(huì)合規(guī)，重要包含以下三類人：

1.中國(guó)企業(yè)開創(chuàng)人

2.中國(guó)企業(yè)的其他中國(guó)籍自然人股東

3.中國(guó)企業(yè)上市前的ESOP鼓勵(lì)已行權(quán)員工

回到本期主題上，依照37號(hào)文的規(guī)定，員工獲得非上市特別目標(biāo)公司股權(quán)鼓勵(lì)的，須要在行權(quán)*前申請(qǐng)辦理37號(hào)文登記。

*行權(quán)：指員工依據(jù)股票期權(quán)籌劃選擇購置公司股票的進(jìn)程。

7號(hào)文

7號(hào)文，全稱是：《國(guó)度外匯管理局關(guān)于境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司股權(quán)鼓勵(lì)籌劃外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2012]7號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“7號(hào)文”）。它確規(guī)定了一套完全的境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司股權(quán)鼓勵(lì)籌劃，從外匯登記到變革注銷的外匯管理操作規(guī)程。

7號(hào)文登記，是針對(duì)境外上市企業(yè)，在中國(guó)境內(nèi)的員工通過獲得企業(yè)股權(quán)鼓勵(lì)籌劃，獲得境外收益的合規(guī)性登記。

也就是說，在境外上市并有員工鼓勵(lì)籌劃的企業(yè)，在上市或新籌劃宣布3個(gè)月內(nèi)，公司須要就鼓勵(lì)籌劃進(jìn)行7號(hào)文登記，也就是到所在地的外匯管理局進(jìn)行申報(bào)，申報(bào)的主體是上市公司在境內(nèi)的代理機(jī)構(gòu)。

此外，7號(hào)文還規(guī)定，因股權(quán)鼓勵(lì)籌劃到期，或因境外上市公司在境外證券市場(chǎng)退市、境內(nèi)公司并購重組等重大事項(xiàng)導(dǎo)致股權(quán)鼓勵(lì)籌劃終止的，境內(nèi)代理機(jī)構(gòu)應(yīng)在籌劃終止后的20個(gè)工作日內(nèi)，到所在地的外匯局進(jìn)行申報(bào)。

而代理機(jī)構(gòu)有必定的選定原則，具體不再展開細(xì)說，有須要進(jìn)一步懂得的可以接洽港勤。

此外還須要注意的是：公司在獲得外管局初始登記后，應(yīng)于每季度初3個(gè)工作日內(nèi)向所在地外匯局報(bào)送報(bào)表（《境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司股權(quán)鼓勵(lì)籌劃情形備案表》），報(bào)表中必需供給公司在上個(gè)季度的股權(quán)籌劃情形（例如配發(fā)、行權(quán)、銷售股票和專用外匯賬戶收支情形）。

因各地外管局在實(shí)操中的懂得和審核口徑有所不同，這須要在申報(bào)之前先與當(dāng)?shù)赝夤芫譁贤ù_認(rèn)，再進(jìn)行申報(bào)。

港勤觀點(diǎn)

??正如前文提及的，目前不少企業(yè)在實(shí)際商業(yè)支配中，為了調(diào)發(fā)動(dòng)工積極性，勉勵(lì)員工與企業(yè)長(zhǎng)期共同發(fā)展，大部分都設(shè)置了股權(quán)鼓勵(lì)籌劃，并且貫串于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)周期。

??而現(xiàn)在，越來越多企業(yè)“走出去”選在境外設(shè)立實(shí)體，股權(quán)鼓勵(lì)又涉及到外匯登記等合規(guī)事項(xiàng)，因此企業(yè)更要增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，自動(dòng)備案、登記。

??總的來說，持有境外公司股票的股東或期權(quán)的中國(guó)籍高管和員工，都須要辦理外匯管理登記。

??就股權(quán)鼓勵(lì)籌劃而言，中國(guó)企業(yè)如果是上市之前要想實(shí)現(xiàn)員工在境外的股權(quán)鼓勵(lì)籌劃，其管轄規(guī)模屬于37號(hào)文，對(duì)于企業(yè)的一些核心員工可以通過在上市前行權(quán)辦理37號(hào)文登記的方法合規(guī)持有境外股份；對(duì)于上市后企業(yè)，其期權(quán)的外匯管理則屬于7號(hào)文。

以上便是就境外企業(yè)設(shè)立股權(quán)鼓勵(lì)籌劃涉及37號(hào)文和7號(hào)文的解讀，如您有更多需求，歡迎與港勤取得接洽。